Pengaruh Stock Price, Trading Volume dan Stock Return Volatility Terhadap Bid-ask Spread pada Saham LQ45 yang Terdaftar di Bursa Efek indonesia (BEI)
Main Article Content
Abstract
Besarnya bid-ask spread menjadi salah satu pertimbangan penting dalam pengambilan keputusan investasi, karena dapat memengaruhi potensi keuntungan yang diperoleh serta tingkat risiko yang harus ditanggung. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh stock price, trading volume, dan stock return volatility terhadap bid-ask spread pada saham LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode tahun 2019-2023. Metode penelitian ini adalah penelitian kuantitatif yang bersifat asosiatif. Data dianalisis menggunakan uji asumsi klasik, koefisien determinan dan koefisien korelasi dengan melalui SPSS 21. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh saham yang termasuk ke dalam LQ45 dan telah memenuhi kriteria. Sampel penelitian ini terdiri dari 120 data observasi dengan menggunakan teknik purposive sampling. Hasil penelitian yang didapatkan dengan menggunakan uji t dan f menunjukkan bahwa stock price,trading volume dan stock return volatility berpengaruh secara simultan terhadap bid-ask spread, lalu pada uji t, stock price berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap bid-ask spread, trading volume berpengaruh negatif dan signifikan terhadap bid-ask spread, dan stock return volatility berpengaruh posifit terhadap bid-ask spread. Bagi peneliti selanjutnya, hasil penelitian ini dapat dijadikan acuan untuk mengeksplorasi faktor lain yang memengaruhi bid-ask spread, seperti likuiditas pasar, ukuran perusahaan, atau kondisi makroekonomi
Downloads
Article Details
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
References
Abdillah, W., & Hartono, J. (2009). Konsep dan aplikasi PLS (partial least square) untuk penelitian empiris. Badan Penerbit Fakultas Ekonomi.
Ady, S. U., et al. (2010). Analisis variabel yang berpengaruh terhadap spread harga saham pada industri manufaktur di Bursa Efek Jakarta. Wacana, 13(2), 227–243.
Amrullah, A. M. K. (2003). Tafsir Al-Azhar (Jilid 1, Cet. ke-5). Kerjaya Printing Industries.
Ang, R. (1997). Buku pintar pasar modal Indonesia. Media Staff Indonesia.
Aprilia, Z. (2015). Faktor-faktor yang mempengaruhi bid-ask spread saham LQ45 di Bursa Efek Indonesia. Journal of Research in Economics and Management, 15(2), 396–407.
Aren, S., & Hamamci, H. N. (2020). Relationship between risk aversion, risky investment intention, and investment choices: The impact of personality traits and emotion. Kybernetes, 49(11), 2651–2682. https://doi.org/10.1108/K-07-2019-0455
Arikunto, S. (2010). Prosedur penelitian: Suatu pendekatan praktik. Rineka Cipta.
Arikunto, S., Suhardjono, & Supardi. (2010). Penelitian tindakan kelas. Bumi Aksara.
Basir, S., & Fakhrudin, H. M. (2005). Aksi korporasi: Strategi meningkatkan nilai saham. Salemba Empat.
Brigham, E. F., & Houston, J. F. (2001). Dasar-dasar manajemen keuangan (Edisi 8, Buku 2). Salemba Empat.
Brigham, E. F., & Houston, J. F. (2018). Dasar-dasar manajemen keuangan (Edisi 14). Salemba Empat.
Cahyono, Y. T. (2014). Volume perdagangan dan return saham dalam hubungannya dengan bid-ask spread pada perusahaan go public. Syariah Paper Accounting FEB-UMS.
Ciptaningsih, A. N. I. (2010). Analisis pengaruh harga saham, volume perdagangan, dan variansi return saham terhadap bid-ask spread (Skripsi). Universitas Diponegoro.
Daadaa, W. (2021). Bid-ask spread, corporate board, and stock liquidity in emergent markets. African Journal of Economic and Management Studies, 12(4), 531–542. https://doi.org/10.1108/AJEMS-04-2021-0175
Dantes, N. (2012). Metode penelitian. Andi.
Dewi, A. N., & Kartika, I. (2015). Faktor-faktor yang mempengaruhi bid-ask spread pada perusahaan manufaktur. Jurnal Akuntansi Indonesia, 4(2), 85–96.
Djuniardi, D., Jumantini, E., & Jamhari, A. (2022). Trading volume, EPS, and stock returns and their impact on bid-ask spreads. JPPI, 8(2), 383. https://doi.org/10.29210/020221467
Economou, F., Hassapis, C., & Philippas, N. (2018). Investor fear and herding in stock markets. Applied Economics. https://doi.org/10.1080/00036846.2018.1436145
Eisenhardt, K. M. (1989). Agency theory: An assessment and review. Academy of Management Review, 14(1), 57–74.
Fatikhah, S. A., & Puryandani, S. (2020). Faktor penentu bid-ask spread saham LQ45. ECONBANK, 2(1), 43–52.
Ghozali, I. (2013). Aplikasi analisis multivariate dengan IBM SPSS 19 (Edisi 5). Universitas Diponegoro.
Ghozali, I. (2016). Aplikasi analisis multivariate dengan IBM SPSS 23. BPFE Universitas Diponegoro.
Ghozali, I. (2018). Aplikasi analisis multivariate dengan IBM SPSS 25. Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Gujarati, D. N. (2006). Ekonometrika dasar. Erlangga.
Hamilton, J. L. (1991). The dealer and market concepts of bid-ask spread. Journal of Financial Research, 14(2), 129–139.
Hartono, J. (2005). Pasar efisien secara keputusan. Gramedia Pustaka Utama.
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm. Journal of Financial Economics, 3, 305–360.
Messier, W. F., Glover, S. M., & Prawitt, D. F. (2017). Auditing & assurance services (10th ed.). McGraw-Hill Education.
Myers, S. C., & Majluf, N. S. (1984). Corporate financing and investment decisions. Journal of Financial Economics, 13, 187–221.
Sekaran, U. (2006). Metodologi penelitian untuk bisnis (Buku 1, Ed. 4). Salemba Empat.
Sugiyono. (2012). Memahami penelitian kualitatif. Alfabeta.
Utami, D. P., & Asandimitra, N. (2017). Analysis of abnormal return, trading volume, and bid-ask spread. IOSR Journal of Economics and Finance, 8(4), 83–93. https://doi.org/10.9790/5933-0804018393
Zhang, J., Djajadikerta, H. G., & Zhang, Z. (2018). Sustainability engagement and stock return volatility. Sustainability, 10(10), 3361. https://doi.org/10.3390/su10103361
Taswan. (2019). Manajemen perbankan: Konsep, teknik, dan aplikasi. UPP STIM YKPN.