Interest Rate Dynamics as a Moderator of Credit Risk and Liquidity on Bank Profitability: Panel Data Evidence from Indonesia
Main Article Content
Abstract
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh risiko kredit dan likuiditas terhadap profitabilitas perbankan dengan suku bunga acuan sebagai variabel moderasi. Menggunakan metode purposive sampling, diperoleh 40 bank umum di Bursa Efek Indonesia periode 2017-2024 dengan total 320 observasi. Analisis data menggunakan regresi data panel Fixed Effect Model (FEM) dengan White Robust Standar Errors, dengan dibantu alat analisis Eviews 12. Hasil penelitian menunjukan secara parsial, risiko kredit (Non-performing Loan) dan likuiditas (Loan to Deposit Ratio) tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap profitabilitas (Return on Assets), yang mengindikasikan efektivitas manajemen risiko internal bank. Sebaliknya, suku bunga berpengaruh positif signifikan terhadap ROA, mencerminkan kemampuan bank dalam mengoptimalkan margin bunga saat terjadi kenaikan suku bunga. Termuan krusial penelitian ini mengungkapkan bahwa suku bunga memoderasi pengaruh NPL terhadap ROA secara negative dan signifikan. Hal ini membuktikan bahwa suku bunga tinggi bertindak sebagai akselerator risiko yang memperparah dampak kredit macet melalui peningkatan biaya pecandangan. Namun, suku bunga tidak ditemukan memoderasi hubungan antara LDR dan ROA. Variabel kontrol (CAR dan SIZE) tidak menunjukan pengaruh signifikan. Secara keseluruhan, penelitian ini menegaskan bahwa efisiensi bank dalam merespons dinamika makroekonomi jauh lebih menentukan kinerja laba dibandingkan dengan skala asset maupun Tingkat kecukupan modal.
Downloads
Article Details
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
References
Abel, S., & Le Roux, P. (2016). International Journal of Economics and Financial Issues Determinants of Banking Sector Profitability in Zimbabwe. International Journal of Economics and Financial Issues, 6(3), 845–854. http:www.econjournals.com
Aliu, M., & Çollaku, B. (2021). Impact of Non-Performing Loans on Bank s Profitability: Empirical Evidence from Commercial Banks in Kosovo. Journal of Accounting Finance and Auditing Studies (JAFAS), 7(3), 226–242. https://doi.org/10.32602/jafas.2021.027
Asysidiq, K. M., & Sudiyatno, B. (2022). Pengaruh CAR, NPL, LDR, GDP dan Inflasi Terhadap ROA Pada Bank Umum Swasta Nasional …. Jurnal Mirai Management Pengaruh CAR, NPL, LDR, GDP dan Inflasi Terhadap ROA Pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2017-2021. 7(2), 66–84. https://doi.org/10.37531/mirai.v7i2.2014
Azzahra, F., & Riftiasari, D. (2025). Analisis Pengaruh CAR, LDR, NPL Terhadap Return On Asset Pada Perbankan Swasta Di.
Bhattrai, Y. R. (2017). EFFECT OF NON-PERFORMING LOAN ON THE PROFITABILITY OF COMMERCIAL BANKS IN NEPAL. Prestige International Journal of Management and Research.
Caliskana, M. T., & Lecunab, H. K. S. (2020). The determinants of banking sector profitability in Turkey1, 2. Business and Economics Research Journal, 11(1), 161–167.
Dewi, V. A. (2022). Pengaruh Camels terhadap Return on Asset pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Periode 2017-2020. Jurnal Ilmu Manajemen, 10(1), 185–198.
Dimitrios, A., Helen, L., & Mike, T. (2016). Determinants of non-performing loans: Evidence from Euro-area countries. Finance Research Letters, 18, 116–119. https://doi.org/https://doi.org/10.1016/j.frl.2016.04.008
Do, H., Ngo, T., & Phung, Q. (2020). The effect of non-performing loans on profitability of commercial banks: Case of Vietnam. Accounting, 6(3), 373–386.
Eriyanto, D. B., & Sudiyatno, B. (2022). PENGARUH RISIKO KREDIT, RISIKO LIKUIDITAS, RISIKO TINGKAT BUNGA TERHADAP PROFITABILITAS DENGAN STRUKTUR KEPEMILIKAN MANAJERIAL DAN UKURAN PERUSAHAAN SEBAGAI VARIABEL KONTROL.
Firdaus, M. A. R., & Febriyanti, D. (2025). Pengaruh NIM, BOPO, dan LDR terhadap Return on Assets pada Bank BJB Tahun 2017-2025. ECo-Buss, 8(1), 831–841. https://doi.org/10.32877/eb.v8i1.2776
Galih, F., Samudra, M., Semarang, U. N., & Firdaus, N. (2024). KEDUDUKAN HUKUM PERBANKAN DALAM SISTEM OPERASIONAL BANK KONVENSIONAL. Jurnal Ilmiah Nusantara ( JINU), 1(6), 221–232. https://doi.org/10.61722/jinu.v1i6.2800
Hidayat, D., Sakifah, S., & Masitoh, N. (2025). Navigating Financial Performance: The Influence of NPL and LDR on ROA with Inflation as a Moderating Factor. EKOMA : Jurnal Ekonomi, Manajemen, Akuntansi, 4(2), 3813–3823. https://doi.org/10.56799/ekoma.v4i2.7008
Kenzen, S., Afandy, C., Ekonomi dan Bisnis, F., & Bengkulu, U. (2023). PENGARUH CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR), LOAN TO DEPOSIT RATIO (LDR) DAN NON PERFORMING LOAN (NPL) TERHADAP RETURN ON ASSETS (ROA) PADA SEKTOR PERBANKAN DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) TAHUN 2018-2022 DENGAN SUKU BUNGA SEBAGAI VARIABEL MODERASI. Jurnal Manajemen Terapan Dan Keuangan (Mankeu, 12(04).
Laryea, E., Ntow-Gyamfi, M., & Alu, A. A. (2016). Nonperforming loans and bank profitability: evidence from an emerging market. African Journal of Economic and Management Studies, 7(4), 462–481. https://doi.org/10.1108/AJEMS-07-2015-0088
Maelanal Husna, Amelya Rahma Maulida, & Henny Setyo Lestari. (2025). The influence of financial risk on bank performance. Journal of Business and Information Systems (e-ISSN: 2685-2543), 7(2), 408–426. https://doi.org/10.31316/jbis.v7i2.337
Nugraha, N. M., Yahya, A., Nariwari, T. N., & Salsabila, F. (2021). Impact Of Non-Performing Loans, Loan To Deposit Ratio And Education Diverstiy On Firm Performance Of Indonesia Banking Sectors. https://doi.org/10.48047/rigeo.11.3.10
Ompusungu, D. P., Basunjaya, B. L., Siringoringo, A. R., Simannullang, E., Arisanti, S. A., & Simanjuntak, P. M. (2025). Tinjauan Literatur Tentang Kebijakan Moneter: Peran Strategis, Efektivitas, Dan Tantangan Di Era Ekonomi Modern. In Journal of Innovative and Creativity (Vol. 5, Number 2).
Pinasti, W. F., & Mustikawati, I. (2018). THE EFFECT OF CAR, BOPO, NPL, NIM AND LDR TO BANK PROFITABILITY. www.idx.co.id.
Psaila, A., Spiteri, J. V, & Grima, S. (2019). The impact of non-performing loans on the profitability of listed Euro-Mediterranean commercial banks.
Putri, I. A. A. A., Widnyana, I. W., & Gunadi, I. G. N. B. (2022). PENGARUH RISIKO KREDIT, LOAN TO DEPOSIT RATIO (LDR) DAN CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) TERHADAP PROFITABILITAS LPD SE KECAMATAN UBUD, KABUPATEN GIANYAR.
Rizki Ritonga, A., Bensaadi, I., & Gesta Putri Rais, R. (2024). PENGARUH SUKU BUNGA BI, INFLASI, DAN BEBAN OPERASIONAL TERHADAP PENDAPATAN OPERASIONAL (BOPO) TERHADAP PROFITABILITAS PERBANKAN (STUDI PADA BANK UMUM YANG TERDAFTAR DI BEI 2019-2021). JAM, 3(3). https://doi.org/10.29103/jam.v%vi%i.14944
Sunaryo, D. (2020). IJJM Ilomata International Journal of Management The Effect Of Capital Adequacy Ratio (CAR), Net Interest Margin (NIM), Non-Performing Loan (NPL), and Loan To Deposit Ratio (LDR) Against Return On Asset (ROA) In General Banks In Southeast Asia 2012-2018. Ilomata International Journal of Management, 1(4), 149–158. https://www.ilomata.org/index.php/ijjm
Widyastuti, P. F., & Aini, N. (2021). PENGARUH CAR, NPL, LDR TERHADAP PROFITABILITAS BANK (ROA) TAHUN 2017-2019. In Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) Universitas Pendidikan Ganesha (Vol. 12, Number 03).
Wijayani, D. I. L. (2023). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas Bank: Studi pada Perbankan Swasta di Indonesia. Owner, 7(1), 563–575. https://doi.org/10.33395/owner.v7i1.1223
Yeni, N. P., Yastini, A., Wayan, N., Andini, Lady, Saputra, D., Bunga, S., Pemoderasi, S., Putu, N., Yastini, Y. A., & Bali, P. N. (2025). Suku Bunga Sebagai Pemoderasi Pengaruh Likuiditas Dan Kredit Macet Terhadap Profitabilitas. https://doi.org/10.24905/mlt.v6i1.102