Pengaruh Financial Distress, Thin Capitalization, dan Profitabilitas terhadap Tax Avoidance
Main Article Content
Abstract
Praktik tax avoidance pada Badan Usaha Milik Negara menjadi isu penting karena berkaitan dengan kontribusi fiskal, tata kelola perusahaan, dan tanggung jawab publik. Penelitian ini menganalisis pengaruh financial distress, thin capitalization, dan profitabilitas terhadap tax avoidance pada BUMN yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama 2022–2024, dengan ukuran perusahaan sebagai variabel kontrol. Penelitian menggunakan pendekatan kuantitatif dengan data sekunder dari laporan keuangan 29 perusahaan yang menghasilkan 87 observasi. Hubungan antarvariabel dianalisis menggunakan regresi data panel melalui EViews 12. Hasil penelitian menunjukkan bahwa financial distress berpengaruh positif terhadap tax avoidance, yang mengindikasikan bahwa tekanan keuangan dapat meningkatkan insentif perusahaan untuk menekan beban pajak. Sebaliknya, thin capitalization dan profitabilitas berpengaruh negatif terhadap tax avoidance. Temuan ini memperlihatkan bahwa kecenderungan penghindaran pajak pada BUMN dipengaruhi oleh struktur dan kondisi keuangan perusahaan. Penelitian ini memberikan implikasi bagi regulator dan manajemen dalam memperkuat pengawasan pajak serta tata kelola keuangan BUMN.
Downloads
Article Details
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
References
Agustina, I., Eprianto, I., & Pramukty, R. (2023). Pengaruh Leverage dan Ukuran Perusahaan terhadap Tax Avoidance pada Perusahaan Property dan Real Estate yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2017-2021. Jurnal Economina, 2(2), 464–475.
Altman, E. I., & Hotchkiss, E. (2006). Corporate Financial Distress and Bankruptcy (3rd ed.). Wiley.
Amaliya, V., & Sudarmanto, E. (2025). Pengaruh Thin Capitalization, Corporate Risk dan Sales Growth Terhadap Tax Avoidance dengan Kepemilikan Institusional sebagai Variabel Moderasi. Journal of Artificial Intelligence and Digital Business, 4(3), 2474–2483. https://doi.org/10.31004/riggs.v4i3.2350
Ananda, V. R., & Wahyuni, P. D. (2024). Pengaruh Karakteristik Eksekutif, Kepemilikan Institusional dan Financial Distress terhadap Tax Avoidance. Jurnal PenKoMi : Kajian Pendidikan Dan Ekonomi, 7(1), 142–153. http://jurnal.stkipbima.ac.id/index.php/PK/index
Anggraini, N., & Trisnawati, R. (2025). Pengaruh CEO Tenure, Capital Intensity, Thin Capitalization, Sales Growth dan Financial Distress Terhadap Tax Avoidance. JAFM: Journal of Accounting and Finance Management, 6(1), 250–265. https://doi.org/10.38035/jafm.v6i1
Apriani, I. S., & Sunarto, S. (2022). Pengaruh Leverage, Capital Intensity dan Profitabilitas terhadap Tax Avoidance. Jurnal Ilmiah Komputerisasi Akuntansi, 15(2), 326–333. http://journal.stekom.ac.id/index.php/kompakpage326
Apriliyani, L., & Kartika, A. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Ukuran Perusahaan, dan Sales Growth terhadap Tax Avoidance pada Perusahaan Sektor Manufaktur di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015-2019. Derivatif: Jurnal Manajemen, 15(2), 180–191.
Asturbewa, H. S., & Oktavia, R. (2023). Indikasi Perusahaan BUMN Melakukan Penghindaran Pajak. Jurnal Mutiara Ilmu Akuntansi (JUMIA), 1(2), 263–279.
Basuki, A. T. (2021). Analisis Data Panel dalam Penelitian Ekonomi dan Bisnis (1st ed., Vol. 1).
Bougie, R., & Sekaran, U. (2019). Research Methods for Business (M. McDonald, Ed.; 8th ed.). John Wiley & Sons, Inc.
Bulawan, H. A. N. R., Ilham, Ka, V. S. Den, & Arifin, R. (2023). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, dan Ukuran Perusahaan terhadap Tax Avoidance pada Perusahaan Properti dan Real Estate yang Terdaftar di BEI. Jurnal Pabean, 5(2), 184–186.
DDTC News. (2020, November 23). Indonesia Diperkirakan Rugi Rp69 Triliun Akibat Penghindaran Pajak. News.Ddtc.Co.Id. https://news.ddtc.co.id/berita/nasional/25729/indonesia-diperkirakan-rugi-rp69-triliun-akibat-penghindaran-pajak
Detikfinance. (2019, July 5). Mengenal Soal Pajak yang Dituduhkan ke Adaro. Detikfinance. https://finance.detik.com/berita-ekonomi-bisnis/d-4612708/mengenal-soal-penghindaran-pajak-yang-dituduhkan-ke-adaro
Dewi, P. A. T., Yudiantoro, D., & Hidayati, A. N. (2022). Pengaruh Rasio Keuangan terhadap Kondisi Financial Distress Sub-Sektor Makanan dan Minuman yang Terdaftar di BEI. Jurnal Cakrawala Ilmiah, (1), 3013–3026.
Diana, H. N., & Umaimah. (2024). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, dan Thin Capitalization Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Media Akademik (JMA), 2(2), 2690–2712. https://doi.org/10.62281
Fathurrahman, I., Adriyanto, W. A., & Sari, R. H. D. P. (2021). Pengaruh Kepemilikan Institusional, Komite Audit, dan Thin Capitalization terhadap Tax Avoidance. Jurnal AKUNIDA, 7(2), 205–2016.
Ghozali, I., & Ratmono, D. (2017). Analisis Multivariat dan Ekonometrika: Teori, Konsep, dan Aplikasi dengan Eviews 10 (2nd ed.). Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Gultom, J. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, dan Likuiditas Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi Berkelanjutan Indonesia, 4(2). http://openjournal.unpam.ac.id/index.php/JABI
IKPI. (2025, August 28). Penerimaan Pajak Indonesia Terus Menurun, Tax Ratio 2024 Capai 10,07% PDB. Ikpi.or.Id. https://ikpi.or.id/en/penerimaan-pajak-indonesia-terus-menurun-tax-ratio-2024-capai-1007-pdb/
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial Economics, 3, 305–360.
Kartiko, E., Romdhon, M., & Achmad, M. S. (2023). Analisis Financial Distress Menggunaka Model Zmijewski X-Score pada Perusahaan BUMN yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 25(1), 1–4.
Kementerian BUMN. (2024). Laporan Kinerja Kementerian BUMN.
Kementerian Keuangan. (2024). APBN KiTa Desember 2024.
Khairunnisa, N. R., Simbolon, A. Y., & Eprianto, I. (2023). Pengaruh Leverage, Profitabilitas, Good Governance terhadap Penghindaran Pajak (Tax Avoidance). Jurnal Economina, 2(8), 2164–2177. https://doi.org/10.55681/economina.v2i8.726
Magdalena, T., Gunarso, P., & Dewi, A. R. (2022). Analisis Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, dan Sales Growth Terhadap Penghindaran Pajak. Wacana Equiliberium (Jurnal Pemikiran & Penelitian Ekonomi), 10(01), 54–63.
Maysaroh, W., & Budi Prasetyo, E. (2024). Pengaruh Financial Distress dan Ukuran Perusahaan terhadap Penghindaran Pajak Perusahaan BUMN. EKOMA : Jurnal Ekonomi, 4(1), 342–350.
Napitupulu, R. B., Simanjuntak, T. P., Hutabarat, L., Damanik, H., Hirianja, H., Sirait, R. T. M., & Tobing, C. E. R. L. (2021). Penelitian Bisnis: Teknik dan Analisis Data dengan SPSS - STATA - Eviews (1st ed.). Madenatera.
Natsir, K., Ngadiman, N., & Pranadipta, R. (2024). The Effect of Corporate Governance on Underpricing During the Initial Public Offering. International Journal of Application on Economics and Business, 2(1), 3051–3068. https://doi.org/10.24912/ijaeb.v2i1.3051-3068
Nisa, C., & Hidajat, S. (2024). Pengaruh Sales Growth, Financial Distress, and Thin Capitalization Terhadap Tax Avoidance pada Perusahaan manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi di BEI Periode 2018-2022. INNOVATIVE: Journal of Social Science Research, 4(3), 17003–17016.
Nugraha, A. S., & Rahmawati, I. D. (2024). Pengaruh Financial Distress, Ukuran Perusahaan, Good Corporate Terhadap Tax Avoidance (Penghindaran Pajak) pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia Tahun 2016-2020. Innovative Technologica: Methodical Research Journal, 3(1), 1–20.
Nurdiawaty, D., & Zaman, B. (2021). Menguji Pengaruh Rasio Keuangan Perusahaan terhadap Financial Distress. Jurnal Peta, 6(2), 150–167.
Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia Nomor 169/PMK.010/2015 Tentang Penentuan Besarnya Perbandingan Antara Utang Dan Modal Perusahaan Untuk Keperluan Penghitungan Pajak Penghasilan, Pub. L. 169/PMK.010/2015 (2015). www.jdih.kemenkeu.go.id
Pramita, Y. D., & Susanti, E. N. (2023). Pengaruh Transfer Pricing, Koneksi Politik, Thin Capitalization, dan Pengungkapan Corporate Social Responsibility Terhadap Tax Avoidance dengan Corporate Governance Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Akuntansi Inovatif, 1(2), 29–46. https://doi.org/10.59330/jai.v1i2.11
Prastiyanti, S., & Mahardika, A. S. (2022). Analisis Pengaruh Kepemilikan Manajerial, Firm Size, dan Profitabilitas Terhadap Tindakan Tax Avoidance. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Manajemen, Bisnis, Dan Akuntansi, 4(4), 513–526. https://jurnal.universitasputrabangsa.ac.id/index.php/jimmba/index
Ramadini, V., & Izzah Lubis, N. (2024). Pengaruh Earning Stripping Rules, Debt to Equity Ratio, Net Profit Margin, dan Firm Size Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Widya, 5(2), 1166–1179. https://jurnal.amikwidyaloka.ac.id/index.php/awl
Ravanelly, T. A., & Soetardjo, M. N. (2023). Pengaruh Financial Distress, Thin Capitalization, dan Capital Intensity terhadap Tax Avoidance. Soetardjo Klabat Accounting Review |, 4(1), 55–78.
Restu, M. D., & Mu’arif, S. (2024). Pengaruh Financial Distress, Transfer Pricing, dan Deffered Tax Expense terhadap Tax Avoidance. Jurnal Ilmiah Ekonomi Manajemen Bisnis Dan Akuntansi, 1(2), 412–425. https://doi.org/10.61722/jemba.v1i2.194
Rosandi, A. D. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Inventory Intensity terhadap Tax Avoidance dengan Kepemilikan Institusional sebagai Pemoderasi. Jurnal Akuntansi STIE Muhammadiyah Palopo, 8(1), 19–35. https://doi.org/http://dx.doi.org/10.35906/jurakun.v8i1.961
Santoso, S. (2010). Statisitik Parametrik: Konsep dan Aplikasi dengan SPSS. PT Elex Media Komputindo.
Sari, J. A., Triharyati, E., & Kesuma, I. M. (2025). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, dan Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance pada Perusahaan Pertambangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Journal of Development Economics and Digitalization, Tourism Economics (JDEDTE), 2(3).
Setyarini, Y., Chandra, E. P., Beauty, V., & Novita, V. (2023). Pengaruh Profitabilitas, Good Corporate Governance, dan Leverage Terhadap Tax Avoidance. Asersi: Jurnal Akuntansi Terapan Dan Bisnis, 3(2), 91–00.
Sinaga, G. U., Sudarmaji, E., & Astuti, S. B. (2023). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Intensitas Aset Tetap, Profitabilitas, dan Thin Capitalization terhadap Penghindaran Pajak. BALANCE: Jurnal Akuntansi, Auditing Dan Keuangan, 20(1), 93–111. https://doi.org/10.25170/balance.v20i1.4257
Sinambela, T., & Nur’aini, L. (2021). Pengaruh Umur Perusahaan, Profitabilitas dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Tax Avoidance. INOBIS: Jurnal Inovasi Dan Manajemen Indonesia, 5(1), 25–34.
Sudibyo, H. H. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, dan Pertumbuhan PenjualanTerhadap Penghindaran Pajak. JAMAN: Jurnal Akuntansi Dan Manajemen Bisnis, 2(1), 78–85.
Susanto, L. C., Julianetta, V., Excel, A., Tantya, F., Kristiana, S., & Salsalina, I. (2022). Pengaruh Transfer Pricing dan Profitabilitas Terhadap Penghindaran Pajak Perusahaan Publik Sektor Pertambangan di Indonesia. Jurnal Akuntansi Manajemen Bisnis Dan Teknologi, 2(1), 59–69.
Suyanto, & Amiah, N. (2022). Profitabilitas, Intensitas Modal, dan Penghindaran Pajak: Ukuran Perusahaan sebagai Variabel Pemoderasi. Jurnal Literasi Akuntansi, 2(1), 63–73. https://doi.org/https://doi.org/10.55587/jla.v2i1.13
Tanjaya, C., & Nazir, N. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Pertumbuhan Penjualan, dan Ukuran Perusahaan terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Akuntansi Trisakti, 8(2), 189–208. https://doi.org/10.25105/jat.v8i2.9260
Tarmizi, A., & Perkasa, D. H. (2022). Pengaruh Kepemilikan Institusional, Kepemilikan Keluarga, dan Thin Capitalization Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Perspektif Manajerial Dan Kewirausahaan (JPMK), 3, 47–61. http://jurnal.undira.ac.id/index.php/jpmk/
Taufik, M. (2021). Pengaruh Financial Distress Terhadap Tax Avoidance Pada Perusahaan Yang Terdaftar di Indeks LQ45. Combines: Conference on Management Business, Inovation, Education, and Social Sciences, 1(1), 1376–1384. https://journal.uib.ac.id/index.php/combines
Trisakti, J. E., Putri, Y. A., & Yanti, H. B. (2022). Pengaruh Corporate Social Responsibility, Kompensasi Manajemen, Intensitas Modal, Financial Distress terhadap Tax Avoidance. Jurnal Ekonomi Trisakti, 2(2), 487–500. https://doi.org/10.25105/jet.v2i2.14221
Ulfani, A., Azhar, I., & Ismanidar, N. (2025). Pengaruh Financial Distress, Thin Capitalization, dan Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. EKOMA : Jurnal Ekonomi, Manajemen, Akuntansi, 4(6), 9343–9356. www.kemenkeu.com,
Utami, M. F., & Irawan, F. (2022). Pengaruh Thin Capitalization dan Transfer Pricing Aggressiveness terhadap Penghindaran Pajak dengan Financial Constraints sebagai Variabel Moderasi. Owner: Riset & Jurnal Akuntansi, 6(1), 386–399. https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.607
Wahyuda, D. A., Putri, V. R., Triastuti, M. R., & Tallane, Y. Y. (2024). Pengaruh Tax Planning dan Thin Capitalization terhadap Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi, Keuangan, Perpajakan Dan Tata Kelola Perusahaan (JAKPT), 2(2), 491–506.
Wulandari, P. R., Apriada, K., & Irwansyah, M. R. (2023). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Tax Avoidance pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. JURNAL ECONOMINA, 2(8), 2193–2212. https://doi.org/10.55681/economina.v2i8.750
Yantie, M. N., & Rahayuningsih, D. A. (2023). Pengaruh Financial Distress, Tata Kelola Perusahaan, dan Profitabilitas terhadap Penghindaran Pajak. JIAKu: Junral Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan, 2(2), 164–177. https://doi.org/10.24034/jiaku.v2i2
Yulianty, R., & Sumanti, E. (2025). Pengaruh Financial Distress Terhadap Penghindaran Pajak pada Perusahaan Transportasi Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Selama Pandemi COVID-19. JAFM: Journal of Accounting and Finance Management, 6(2), 630–640. https://doi.org/10.38035/jafm.v6i2