Determinan Neraca Perdagangan Indonesia : Pendekatan Autoregressive Distributed Lag (ARDL)

Abstract

Neraca perdagangan merupakan indikator penting dalam mengukur kinerja sektor eksternal suatu negara. Indonesia sebagai negara dengan sistem ekonomi terbuka menghadapi dinamika neraca perdagangan yang fluktuatif dari waktu ke waktu. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh nilai tukar (EXR), Foreign Direct Investment (FDI), Gross Domestic Product (GDP), dan keterbukaan ekonomi (TO) terhadap neraca perdagangan (TB) Indonesia dalam jangka pendek dan jangka panjang. Penelitian ini menggunakan data time series tahunan dari tahun 1985 sampai 2024 Indonesia dengan pendekatan Autoregressive Distributed Lag (ARDL), yang mampu mengakomodasi perbedaan derajat integrasi variabel (I(0) dan I(1)) serta mengidentifikasi hubungan jangka pendek dan jangka panjang secara simultan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa dalam jangka pendek variabel makroekonomi memiliki pengaruh yang dinamis dengan struktur lag tertentu. Nilai kointegrasi melalui uji Bounds Test menunjukkan adanya hubungan jangka panjang yang stabil antara variabel-variabel tersebut (F-statistik 4.46 > nilai kritis kointegrasi pada alpha 5%). Dalam jangka panjang, Foreign Direct Investment (FDI), Gross Domestic Product (GDP), dan Trade Openness (TO) berpengaruh positif dan signifikan secara statistik terhadap perbaikan neraca perdagangan Indonesia, sedangkan nilai tukar (EXR) memiliki koefisien negatif yang signifikan yang mendukung teori struktural makro. Temuan penelitian ini memberikan implikasi kebijakan bagi pemerintah untuk mengoptimalkan pengelolaan investasi asing langsung, memperkuat kapasitas ekspor berbasis PDB, serta memanfaatkan keterbukaan pasar internasional guna menjaga kesinambungan neraca perdagangan nasional.