Analisis Pengaruh Fraud Triangle Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Menggunakan Beneish M-Score Pada Sub Sektor Farmasi Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (Bei) Periode Tahun 2019-2023
Main Article Content
Abstract
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Tekanan, Peluang, dan Rasionalisasi terhadap Kecurangan Laporan Keuangan. Desain penelitian ini adalah studi kausal kuantitatif dengan populasi seluruh perusahaan subsektor farmasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2019–2023. Teknik pengambilan sampel yang digunakan adalah purposive sampling dengan kriteria: (1) perusahaan subsektor farmasi yang terdaftar di BEI berturut-turut selama periode 2019–2023; dan (2) perusahaan yang menyajikan laporan keuangan secara lengkap dalam mata uang Rupiah. Berdasarkan kriteria tersebut, diperoleh 9 perusahaan sampel dengan total 45 data observasi selama 5 tahun penelitian. Data dianalisis menggunakan metode analisis regresi linear berganda. Temuan menunjukkan bahwa bahwa variabel tekanan yang diproksikan dengan stabilitas keuangan berpengaruh positif dan signifikan terhadap kecurangan laporan keuangan. Sebaliknya, variabel peluang yang diproksikan dengan ketidakefektifan pengawasan serta variabel rasionalisasi yang diproksikan dengan total akrual tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap kecurangan laporan keuangan. Secara teoritis, penelitian ini memberikan kontribusi dalam memperkuat postulat Fraud Triangle Theory, khususnya pada elemen tekanan sebagai pemicu utama manipulasi di industri farmasi. Secara praktis, temuan ini menunjukkan bahwa semakin tinggi stabilitas keuangan suatu perusahaan, semakin besar kecenderungan manajemen untuk melakukan kecurangan guna mempertahankan ekspektasi publik. Oleh karena itu, implikasi bagi perusahaan adalah perlunya penguatan fungsi komite audit untuk memantau pertumbuhan aset yang terlalu agresif, sementara bagi regulator (OJK) disarankan untuk menjadikan rasio pertumbuhan aset sebagai indikator early warning system dalam mendeteksi potensi manipulasi laporan keuangan pada industri farmasi.
Downloads
Article Details
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
References
Addina, C., Harmain, H., & Syahriza, R. (2023). Pengaruh Proporsi Komisaris Independen dan Komite Audit terhadap Kinerja Keuangan pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2016-2020. Jurnal Ilmiah Akuntansi Kesatuan, 11(1), 89-100. 10.37641/jiakes.v11i1.1616
Alkhyyoon, H., Abbaszadeh, M. R., & Zadeh, F. N. (2023). Organizational Risk Management and Performance from the Perspective of Fraud: A Comparative Study in Iraq, Iran, and Saudi Arabia. Journal of Risk and Financial Management, 16(3). https://doi.org/10.3390/jrfm16030205
Anista, Y., Vonna, S. M., Risnafitri, H., Amri, A., & Hastuti, C. S. F. (2025). The Effect of Fraud Triangle on Financial Statement Fraud in Banking Companies on the IDX. Jurnal Akuntansi & Keuangan Unja, 10(03), 245–261. https://doi.org/10.22437/jaku.v10i03.47697
Apriliya, F., & Sari, S. P. (2025). Deteksi Kecurangan Laporan Keuangan dengan Pendekatan Vousinas Fraud Hexagon Model pada Perusahaan Sektor Energi di Indonesia. Al-Kharaj: Jurnal Ekonomi, Keuangan & Bisnis Syariah, 7(2), 931-951. 10.47467/alkharaj.v7i2.7115
Azhari, H., & Lenggogeni, L. (2024). Determinants of Fraudulent Financial Statements Using an Approach Fraud Hexagon. Dinasti International Journal of Economics, Finance & Accounting, 4(6), 744–756. https://doi.org/10.38035/dijefa.v4i6.2244
Bader, A. A., Abu Hajar, Y. A., Weshah, S. R. S., & Almasri, B. K. (2024). Predicting Risk of and Motives behind Fraud in Financial Statements of Jordanian Industrial Firms Using Hexagon Theory. Journal of Risk and Financial Management, 17(3). https://doi.org/10.3390/jrfm17030120
Capraş, I. L., & Achim, M. V. (2024). Analysis and Classification of Corporate Fraud Based on the Literature and Investigated Cases in Romania. Studies in Business and Economics, 19(2), 155–175. https://doi.org/10.2478/sbe-2024-0031
Cressey, D. R. (1953). Other people's money; a study in the social psychology of embezzlement. Glencoe, IL: Free Press.
Debataraja, M., & Sunarya, P. A. (2023). Pengaruh Window Dressing Terhadap Keputusan Investasi Pada Perusahaan Lq45 Sektor Perbankan Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (2017-2021). Indonesian Journal Accounting, 4(1), 14-18.
Dwinanda, R. R., & Utama, A. A. G. S. (2025). The Role of Corporate Governance in Financial Fraud Prevention: A Systematic Literature Review. Nominal: Barometer Riset Akuntansi Dan Manajemen, 14(2), 150–163. https://doi.org/10.21831/nominal.v14i2.81860
Ebaid, I. E. S. (2023). Board characteristics and the likelihood of financial statements fraud: empirical evidence from an emerging market. Future Business Journal, 9(1), 1-12. https://doi.org/10.1186/s43093-023-00218-z
Fadhila, Z. R., Jaeni., Yuliyanti, E., Kartika, A., Mustahidda, R. (2025). Fraud risk assessment sebagai mekanisme pengendalian: Menelusuri peran tekanan dan kesempatan dalam mendorong kecurangan asset. Jurnal Bisnis Mahasiswa, 5(6), 2906-2920. https://doi.org/10.60036/jbm.919
Gunawan, G. O., & Siregar, A. (2023). Fraudulent Financial Reporting: Analisis Pengaruh Elemen Fraud Hexagon Pada Perusahaan Farmasi. BALANCE: Jurnal Akuntansi, Auditing dan Keuangan, 20(2), 168-197. https://doi.org/10.25170/balance. v20i2.4638
Kaswoto, J., Budiman, M., Mubarok, A. Z., Sugihyanto, T., Wahyono, Z., Sudaremanto, E. (2025). Tafsir Ekonomi: Pencegahan Kecurangan dengan Pendekatan Teori Fraud Triangle dalam Perspektif Tafsir Jalalain. JIEI: Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 11(1), 228-243.
Kusuma, S. P., Oktafiyani, M., Pamungkas, I. D., & Ratnawati, J. (2024). The Beneish M-Score Model in Detecting Fraudulent Financial Reporting: The Hexagon Perspective Theory. Jurnal Penelitian Ekonomi Dan Bisnis, 9(1), 15–28. https://doi.org/10.33633/jpeb.v9i1.8369
Lee, C. W., Fu, M. W., Wang, C. C., & Azis, M. I. (2025). Evaluating Machine Learning Algorithms for Financial Fraud Detection: Insights from Indonesia. Mathematics, 13(4), 1–36. https://doi.org/10.3390/math13040600
Maharany, S. A., Solikhah, S., Cahyaningrum, A., Sandari, T. E. (2025). Pengaruh Fraud Triangle terhadap Kecurangan Laporan Keuangan. Kajian Ekonomi dan Akuntansi Terapan, 2(2), 270-281. https://doi.org/10.61132/keat.v2i2.1261
Meihendri., Yunilma., Rifa, D., Nurhuda., Irda., & Tasrif, S. M. (2022). The effect of financial stability, financial targets and rationalization on financial statements fraud. Journal of Contemporary Accounting, 4(3), 169–178. https://doi.org/10.20885/jca.vol4.iss3.art4
Narsa, N. P. D. R. H., Afifa, L. M. E., & Wardhaningrum, O. A. (2023). Fraud triangle and earnings management based on the modified M-score: A study on manufacturing company in Indonesia. Heliyon, 9(2), e13649. https://doi.org/10.1016/j.heliyon.2023.e13649
Nindito, M., Afianti, I., Koeswayo, P. S., & Tanzil, N. D. (2024). Agency Effects: Related- Party Transactions, Corporate Governance, and Financial Statement Fraud in Indonesia. Economic Horizons, 26(2), 111–125. https://doi.org/10.5937/ekonhor2402117N
Nurfadilah, S., Putra, W. E., & Ridwan, M. (2024). Influence of Fraud Triangle on Financial Statement Fraud: Financial Distress as Intervening Variable. International Journal of Multidisciplinary Approach Research and Science, 2(3), 1232-1247. https://doi.org/10.59653/ijmars.v2i03.934
Pardede, H. A., & Annisa, D. (2023). Pengaruh Komisaris Independen, Komite Audit dan Corporate Governance Terhadap Integritas Laporan Keuangan (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur Sektor Aneka Industri Yang Terdaftar di Bei Tahun 2018 - 2020). AKUA: Jurnal Akuntasi dan Keuangan, 2(3), 213-225. 10.54259/akua.v2i3.1784
Putra, W. M., Barata, B., Utami, K., & Islami, D. (2024). Analysis of Factors Influencing Fraudulent Financial Statements : Pentagon Fraud Perspective and Managerial Ownership. SHS Web of Conferences 201, 01003. https://doi.org/10.1051/shsconf/202420101003
Restiana, N., Arsa., Subhan, M., Budianto, A. (2023). Pengaruh Target Keuangan, Ketidakefektivitas Pengawasan, Dan Total Akrual Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan. E-Journal Al-Dzahab, 4(2), 80-91.
Rizqi, N. F., & Akbar, F. S. (2025). Kecenderungan Mahasiswa Akuntansi Melakukan Kecurangan Akademik Dengan Pendekatan Fraud Pentagon. Jurnal Akuntasi dan Keuangan Kontemporer, 8(2), 410-425.
Roffia, P., & Poffo, M. (2025). Revisiting the Fraud Triangle in Corporate Frauds: Towards a Polygon of Elements. Journal of Risk and Financial Management, 18(3), 1–24. https://doi.org/10.3390/jrfm18030156
Safanti, S., & Nadhifah, I. F. (2025). Fraud Diamond Model Dalam Mendeteksi Kecurangan Laporan Keuangan Perusahaan BUMN. ARBITRASE: Journal of Economics and Accounting, 6(1), 283-294. 10.47065/arbitrase.v6i1.2550
Shabbir, M. F., Danial Aslam, H., Oon, E. Y. N., & Amin, A. (2024). Optimizing corporate governance: unraveling the interplay of board structure and firm efficiency. Cogent Economics & Finance, 12(1). https://doi.org/10.1080/23322039.2024.2396034
Silalahi, A. T., & Hermawan, M. S. (2022). Governance structure and the tendency to do financial statements fraud. Akuntansi Dan Auditing Indonesia, 27(2). https://journal.uii.ac.id/JAAI/article/download/23022/15103/89870
Solikhah, N. H., & Cahyaningtyas, F. (2024). Analysis of Financial Statement Fraud in the Perspective of Fraud Triangle Theory in Energy Companies. Jurnal Ilmiah Komputerisasi Akuntansi, 17(2), 133-141. 10.51903/kompak.v17i2.2139
Sugiarti, R. (2024). Fraud Hexagon Theory Dalam Mendeteksi Fraudulent Financial Statement. JABE (Journal of Applied Business and Economic), 10(3), 295. https://doi.org/10.30998/jabe.v10i3.23312
Sugiyono. (2019). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D. Bandung: Alfabeta
Sukmana, F. A. D., Fitriani, I., & Widaningsih, M. (2025). Pengaruh New Fraud Diamond dan Spesialisasi Industri Auditor terhadap Kecurangan Laporan Keuangan. Jurnal Nominal Barometer Riset Akuntansi dan Manajemen, 14(2), 215-252.
Tamaela, F. A. F., Zamzam, I., Hormati, A., Zainuddin. (2025). Fraud Pentagon Theory dan Deteksi Kecurangan Laporan Keuangan: Pendekatan Beneish M-Score pada Sektor Perdagangan. Owner: Riset & Jurnal Akuntansi, 9(2), 1548-1564. https://doi.org/10.33395/owner.v9i2.2711
Udoh, S., Popesko, B. (2024). Investigating Accountant’s Perception on Public Servants’ Budget-Slack Fraud Behaviour in Developing Economies Using Fraud Triangle Analysis. Administratie si Management Public, 42, 115-130. https://doi.org/10.24818/amp/2024.42-07
Wolfe, D. T., & Hermanson, D. R. (2004). The Fraud Diamond: Considering the Four Elements of Fraud. CPA Journal, 74(12), 38-42.
Xing, K., Lei, Z., Xiao, Y., Zhang, H. (2026). Academic independent directors and corporate misconduct: Evidence from China. Research in International Business and Finance. https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2026.103350
Yurivani, S. Z., & Kumar, A. M. (2022). Analisis Kinerja Keuangan Sebelum Dan Selama Covid-19 Pada Perusahaan Farmasi di Bursa Efek Indonesia. SEMAE (Seminar Nasional Management Accounting and Economics), 1, 1-12.
Zhu, S., Wu, H., Ngai, E. W. T., Ren, J., He, D., Ma, T., & Li, Y. (2024). A Financial Fraud Prediction Framework Based on Stacking Ensemble Learning. Systems, 12(12), 1–28. https://doi.org/10.3390/systems12120588
Zvarikova, K., & Kovalova, E. (2021). Could globally used Beneish M-score predict the manipulation of the accounting statements in the Slovak republic? SHS Web of Conferences, 129, 03037. https://doi.org/10.1051/shsconf/202112903037