Pengujian January Effect di Bursa Efek Indonesia

Abstract

January effect adalah suatu penyimpangan di mana return di bulan Januari mengalami peningkatan yang signifikan dibandingkan dengan bulan lainnya selain Januari. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah terdapat perbedaan abnormal return saham pada bulan Januari dan bulan selain Januari pada kelompok saham Indeks IDX30 di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini merupakan penelitian komparatif. Sumber data pada penelitian ini adalah data sekunder. Teknik analisis data menggunakan uji beda t-test yaitu uji beda berpasangan (Paired Sample t-test). Kesimpulan yang diperoleh dari hasil penelitian ini adalah fenomena January Effect tidak terjadi pada perusahaan kelompok saham Indeks IDX30 di Bursa Efek Indonesia.